انواع الاوراق المالية تعد من الأدوات الأساسية في الأسواق المالية، حيث تُمثل أصولًا مالية يمكن تداولها أو استخدامها للاستثمار. تتنوع هذه الأوراق لتلبية احتياجات المستثمرين المختلفة. سنتناول في مقالنا انواع الاوراق المالية ونتعرف على خصائص كل منها.
يقدم المكتب الاستشارات القانونية للشركات في مجالات العقود التجارية، وحل النزاعات، والامتثال القانوني، ومراجعة وصياغة اللوائح الداخلية. لذلك لا تتردد وتواصل معنا.
ما هي انواع الاوراق المالية ؟
انواع الاوراق المالية هي أدوات مالية قابلة للتداول وتمتلك بعض القيمة النقدية، قد تتمثل الأوراق المالية في ملكية شركة أو بعض الأسهم أو حتى علاقة الدائن مع هيئة حكومية وما إلى ذلك. إذن ما هي انواع الاوراق المالية ؟ يرتبط مصطلح الأوراق المالية في العادة بالأسهم والأدوات المماثلة والسندات ولكن على الرغم من ذلك يمكن تنظيم الاستثمار كضمان وذلك بعد استيفاء بعض الشروط كالآتي:
- إذا كان هناك استثمار للمال.
- تم الانتهاء من الاستثمار بنجاح في مؤسسة مشتركة.
- التوقع أن هذا الاستثمار سيشكل ربح كبير.
- الأرباح والعوائد التي تعود لتصرفات الطرف الثالث أو المروج.
- كما قد يتم إضفاء بعض الطابع الرسمي في الأوراق المالية وهذا الطابع يتم بالاعتماد على عقد قانوني أو شهادات خاصة بالأسهم.
أنواع الأوراق المالية في السعودية
في معظم الاسواق المالية العالمية، يغطي “مصطلح تعريف انواع الاوراق المالية ” على نطاق واسع جميع الأصول المالية المتداولة ويُقسّم هذه الأصول إلى ثلاث فئات أساسية:
أوراق الملكية
تقريباً تشير أوراق الملكية دائماً إلى الأسهم وحصة الملكية في الشركة (التي يمتلكها المساهم). عادة ما تولد أوراق الأسهم المالية أرباحاً منتظمة للمساهمين تُقدم على شكل توزيعات أرباح. ومع ذلك، فإن ورقة الأسهم المالية ترتفع وتنخفض في القيمة وفقاً للأسواق المالية وثروات الشركة. إذا كان لديك نظرة اندفاعية وتحمل عالي للمخاطر، فإن الأسهم هي فئة الأصول التي يتم الانتقال إليها. يمكن للأسهم أن تساعدك في بناء الأموال الكافية لأهداف الحياة المختلفة، وخاصة الأهداف على المدى الطويل.
يمكن التعرف على المزيد حول: شروط خصم ضريبة المدخلات
أوراق الدين
تختلف أوراق الدين عن الأوراق المالية بطريقة مهمة، أنها تنطوي على أموال مُقترضة وبيع ورقة مالية. يتم إصدارها من قبل فرد أو شركة أو حكومة وبيعها لطرف آخر مقابل مبلغ معين، مع وعد بالسداد بالإضافة إلى الفائدة. وهي تشمل مبلغاً ثابتاً (يجب سداده)، ومعدل فائدة محدداً، وتاريخ استحقاق (التاريخ الذي يجب فيه دفع المبلغ الإجمالي للورقة المالية).
السندات والأوراق البنكية وأذون سندات الخزانة كلها أمثلة على انواع الاوراق المالية. إنها جميعاً اتفاقيات تم إبرامها بين طرفين بشأن مبلغ يتم اقتراضه وسداده – مع الفائدة – في وقت محدد مسبقاً.
المشتقات المالية
المُشتق المالي هو عقد بين طرفين أو أكثر يستمد قيمته من سعر الأصل الأساسي، مثل السلعة. غالباً ما تُستخدم أدوات المشتقات المالية للمضاربة على تحركات الأسعار الفورية أو المستقبلية للأصل الأساسي، سواء في الاتجاه الصاعد أو الاتجاه الهابط، دون الاضطرار إلى امتلاك الأصل نفسه.
أوراق مالية أخرى
تتضمن بعض التصنيفات أيضاً انواع الاوراق المالية المُختلطة كفئة رئيسية. تجمع الأوراق المالية الهجينة بين بعض خصائص “السندات والأسهم”.
- الأسهم العادية: (الأوراق المالية التي تصدرها الشركة نفسها والتي تمنح المساهمين الحق في شراء الأسهم العادية خلال إطار زمني معين وبسعر محدد).
- السندات: (السندات التي يمكن شراءها بحصص أسهم من الشركة المُصدرة).
- الأسهم الممتازة: (أسهم الشركة التي يمكن إعطاءها الأولوية وفقاً لدفوعاتها الكبيرة، أو أرباح الأسهم، أو غيرها من عائدات رأس المال).
أنواع الأوراق المالية وأدواتها
في الواقع، فإن انواع الاوراق المالية تتضمن عددًا من الأدوات المالية المختلفة التي تستخدم في الأسواق المالية. ففي الأسهم، تمثل الأسهم حصصًا في رأس المال الخاص بشركة ما. كما أنها تعتبر من أكثر الأدوات شيوعًا في الأسواق المالية. كما تتضمن الأوراق المالية السندات التي تمثل ديونًا تؤديها الحكومات أو الشركات إلى الجهات الأخرى. حيث تستخدم في جمع الأموال من المستثمرين.
بالإضافة إلى ذلك، تختلف الأوراق المالية الأخرى بحسب طبيعتها. فالصكوك تمثل أدوات دينية تستخدم في تمويل المشاريع. بينما تستخدم الخيارات في تحديد سعر الأصول المالية المستقبلي. كذلك، فهي تتضمن العقود الآجلة والخيارات الآجلة التي تستخدم لتحديد سعر الأصول المالية في وقت لاحق.
بشكل عام، تساعد انواع الاوراق المالية على تمويل الشركات والحصول على السيولة اللازمة للمشاريع. كما تستخدم من قبل المستثمرين لتحقيق الأرباح.
يمكن التعرف على المزيد حول: ضريبة القيمة المضافة على الشحنات
وظائف سوق الاوراق المالية
يقدّم سوق انواع الاوراق المالية وظائف ومزايا عديدة للمستثمرين، نستعرضها معًا فيما يلي:
- توفير السيولة: يتيح بيع وشراء الأوراق المالية بكل سهولة، ما يجعل استثمارات المستثمرين أكثر سهولة ومرونة.
- تمويل الشركات: يساعد الشركات على جمع ما يلزم من رؤوس أموال تحتاجها لتمويل المشاريع أو التوسع، عبر طرح المزيد من الأسهم الجديدة.
- تنويع الاستثمارات: يوفر سوق الاوراق المالية أدوات مالية واسعة، الأمر الذي يسهّل تنويع المحفظة الاستثمارية للمستثمرين.
- تحديد الأسعار: تساعد كمية الطلب والعرض بالسوق، على تحديد أسعار الأوراق المالية بشكل عادل، ما يوفر مؤشر واضح على قيمة الأصول الحقيقية.
- تحقيق النمو الاقتصادي: عن طريق توفير تمويل للشركات، يصبح السوق مساهم في تعزيز النمو الاقتصادي، كما يؤدي ذلك لخلق المزيد من فرص العمل في سوق العمل.
الأسئلة الشائعة:
هل تداول الأوراق المالية حلال أم حرام؟
التداول في الأوراق المالية قد يكون حلالًا إذا توافرت فيه الشروط الشرعية، مثل التداول على أصول مالية جائز التعامل عليها شرعًا، وعدم استخدام الرافعة المالية، والتأكد من عدم وجود فوائد ربوية، والالتزام بقواعد التقابض الفوري. التداول على أصول مالية حرام فلا يجوز التعامل عليها
ما هي وظائف سوق الاوراق المالية؟
يقدّم سوق الاوراق المالية وظائف ومزايا عديدة للمستثمرين، نستعرضها معًا فيما يلي:
- توفير السيولة: يتيح بيع وشراء الأوراق المالية بكل سهولة، ما يجعل استثمارات المستثمرين أكثر سهولة ومرونة.
- تمويل الشركات: يساعد الشركات على جمع ما يلزم من رؤوس أموال تحتاجها لتمويل المشاريع أو التوسع، عبر طرح المزيد من الأسهم الجديدة.
- تنويع الاستثمارات: يوفر سوق الاوراق المالية أدوات مالية واسعة، الأمر الذي يسهّل تنويع المحفظة الاستثمارية للمستثمرين.
- تحديد الأسعار: تساعد كمية الطلب والعرض بالسوق، على تحديد أسعار الأوراق المالية بشكل عادل، ما يوفر مؤشر واضح على قيمة الأصول الحقيقية.
- تحقيق النمو الاقتصادي: عن طريق توفير تمويل للشركات، يصبح السوق مساهم في تعزيز النمو الاقتصادي، كما يؤدي ذلك لخلق المزيد من فرص العمل في سوق العمل.
للتواصل مع أفضل محامي في مكة ، وطرح ما لديك من تساؤلات عليه لا تتردد بالتواصل معنا
المصادر:
